La finele lunii iunie, nivelul cumulat al activelor nete ale celor cinci SIF a fost de 6,68 mld. lei, in crestere cu 2,7% fata de nivelul inregistrat la sfarsitul lunii mai. Exprimat in euro, nivelul activelor nete la sfarsitul lunii a fost de 1,48 mld., cu 2,4% peste nivelul atins in luna precedenta
Urmarind evolutia activelor nete unitare in luna raportata se observa ca cele cinci SIF au inregistrat evolutii preponderent pozitive, fiind consemnate cresteri de 5,3% la SIF Moldova, 5,2% la SIF Transilvania, 3,2% la SIF Oltenia, 2,8% la SIF Muntenia si o scadere de 1,3% la SIF Banat-Crisana. Evolutia activelor nete de la inceputul anului a fost mixta, cu scaderi de la -29,5% pentru SIF Transilvania pana la -2,8% pentru SIF Banat-Crisana, si cresteri de 1,7% la SIF Moldova respectiv 5,2% la SIF Muntenia.
Evolutia preturilor de inchidere comparativ cu cele ale lunii precedente a fost de asemenea mixta, cu scaderi de 1,8% la SIF Banat-Crisana, 1,3% la SIF Moldova, si cresteri de 10,9% la SIF Muntenia, 10,3% la SIF Oltenia respectiv 7,1% la SIF Transilvania. Discountul la care sunt tranzactionate in piata actiunile celor cinci SIF se situeaza intre 33,2% pentru SIF Transilvania si 58,2% pentru SIF Muntenia.
Analizand structural activele in luna raportata observam ca, pe total SIF, investitiile pe termen scurt s-au depreciat cu 3,1% fata de luna mai ajungand la 4,48 mld lei. Ponderea investitiilor pe termen scurt in total active a scazut in iunie la 60,6%, fata de 63,3% in mai.
Actiunile cotate, care erau pe ansamblul portofoliilor SIF la finele lunii mai in valoare de 4,39 mld lei, au crescut cu 1%, pana la 4,43 mld. lei la sfarsit de iunie. Ponderea acestora in total active SIF in luna raportata a fost de 62%, identica cu cea din luna precedenta.
| SIF LA 30.06.2016 (VALORILE SUNT EXPRIMATE IN LEI) | BANAT – CRISANA | MOLDOVA | TRANSILVANIA | MUNTENIA | OLTENIA |
|---|---|---|---|---|---|
| Val. Unit. activ net (VUAN) | 3,2368 | 1,4698 | 0,3705 | 1,4099 | 2,4764 |
| % in luna raportata | -1,29% | 5,34% | 5,16% | 2,82% | 3,15% |
| % in anul 2016 | -2,78% | 1,72% | -29,49% | 5,15% | -11,71% |
| Dividend brut 2015 / actiune | – | 0,0450 | 0,0265 | 0,0450 | 0,1300 |
| Pret inchidere finele lunii raportate | 1,4300 | 0,7100 | 0,2475 | 0,5900 | 1,5220 |
| % luna raportata | -1,79% | -1,25% | 7,14% | 10,90% | 10,29% |
| % in 2016 | -15,28% | -9,67% | -9,51% | -20,70% | -9,94% |
| % Prima / discount (-) | -55,82% | -51,69% | -33,20% | -58,15% | -38,54% |
| Capitalizare | 784.854.453 | 731.773.181 | 540.610.949 | 476.151.544 | 883.012.217 |
| Activ net total | 1.776.537.346 | 1.514.827.117 | 809.346.187 | 1.137.829.150 | 1.436.699.470 |
| % in anul 2016 | -1,29% | 1,87% | -29,49% | 5,15% | -11,71% |
| Nr. actiuni tranzactionate | 1.793.133 | 10.013.715 | 9.972.448 | 2.012.809 | 5.733.310 |
| % nr. actiuni tranz. in total actiuni | 0,33% | 0,96% | 0,91% | 0,25% | 0,99% |
| Numar tranzactii | 1.569 | 2.569 | 2.840 | 1.878 | 2.403 |
Analizata pe fiecare SIF in parte, ponderea actiunilor cotate din portofoliu in total active la final de iunie se prezinta astfel: SIF Transilvania cu 76,4% (82,1% anterior), SIF Banat-Crisana cu 65,4% (66,2% anterior), SIF Muntenia cu 59,2% (56,3% anterior), SIF Oltenia cu 57,9% (57,5% anterior) si SIF Moldova 55,4% (54,7% anterior).
In acelasi timp actiunile necotate pe total SIF, care aveau la sfarsit de mai valoarea de 1,25 mld. lei au scazut la 1,24 mld. lei, cu o ponderea de 17,3% in total active – inferioara celei de 17,7% din luna precedenta. Cea mai mare detinere de astfel de actiuni se regaseste la SIF Oltenia, unde acestea au valoarea de 598 mil. lei, iar cea mai mica la SIF Transilvania, de 66,8 mil. lei.
In luna iunie nivelul de capitalizare inregistrat pe total SIF a fost de 3,4 mld. lei, in crestere cu 4,4% fata de nivelul lunii mai. Exprimata in euro, capitalizarea la finele lunii raportate era de 0,76 mld., cu 4,2% mai mare decat nivelul lunii precedente.
Evolutia preturilor de inchidere in anul curent se prezinta astfel:
Evolutia profitului in acest an este redata mai jos:
In luna iunie 2016, SIF Oltenia si SIF Moldova au avut cea mare mare lichiditate, in aceasta perioada tranzactionandu-se 0,99% respectiv 0,96% din totalul actiunilor emitentului, in cuantumul a 2.403 tranzactii realizate pe SIF Oltenia si 2.569 tranzactii pe SIF Moldova. Din punct de vedere al numarului de tranzactii realizate, SIF Banat Crisana a prezentat cel mai mic interes pentru investitori, pe acest titlu avand loc 1.569 tranzactii ce au insumat 0,33% din totalul actiunilor societatii.
Daca anumite evolutii par surprinzatoare, trebuie sa tinem cont si de faptul ca SIF-urile raporteaza de anul acesta utlizand normele IFRS, iar trecerea de la normele RAS a condus la aparitia a numeroase diferente incepand cu luna ianuarie (inclusiv o abordare diferentiata la nivelul celor cinci entitati).
Jan Pricop
Direct adjunct AAF
