La finele lunii septembrie, nivelul cumulat al activelor nete ale celor cinci SIF a fost de 7,1 mld. lei, in usoara scadere (-0,4%) fata de nivelul inregistrat la sfarsitul lunii august. Exprimat in euro, nivelul activelor nete la sfarsitul lunii a fost de 1,59 mld., cu 0,4% sub nivelul atins in luna precedenta.
Urmarind evolutia activelor nete unitare in luna raportata se observa ca cele cinci SIF au inregistrat evolutii preponderent pozitive, fiind consemnate cresteri de 0,8% SIF Oltenia, 0,8% la SIF Muntenia, 0,1% la SIF Banat-Crisana si scaderi de 0,7% la SIF Transilvania respectiv 2,6% la SIF Moldova. Evolutia activelor nete de la inceputul anului a fost mixta, cu scaderi de 21,2% pentru SIF Transilvania, 5,7% pentru SIF Oltenia si cresteri de 11% la SIF Banat-Crisana, 7,5% la SIF Moldova respectiv 3,2% la SIF Muntenia.
Evolutia preturilor de inchidere comparativ cu cele ale lunii precedente a fost in general negativa, cu scaderi de 7,3% la SIF Oltenia, 1,9% la SIF Moldova, 0,8 la SIF Banat-Crisana si cresteri de 1,5% la SIF Transilvania respectiv 1,9% la SIF Muntenia. Discountul la care sunt tranzactionate in piata actiunile celor cinci SIF se situeaza intre 32,5% pentru SIF Transilvania si 55,1% pentru SIF Banat-Crisana.
Analizand structural activele in luna raportata observam ca, pe total SIF, investitiile pe termen scurt s-au depreciat usor, cu 0,5% fata de luna august, ramanand in jurul valorii de 4,9 mld lei. Ponderea investitiilor pe termen scurt in total active s-a pastrat in luna septembrie, la 65%.
Actiunile cotate, care erau pe ansamblul portofoliilor SIF la finele lunii august in valoare de 4,96 mld lei, au crescut cu 0,5%, pana la 4,99 mld. lei la sfarsit de septembrie. Ponderea acestora in total active SIF in luna raportata a fost de 66,5%, in crestere fata de luna precedenta (pondere de 65,8%).
| SIF LA 30.09.2016 (VALORILE SUNT EXPRIMATE IN LEI) | BANAT – CRISANA | MOLDOVA | TRANSILVANIA | MUNTENIA | OLTENIA |
|---|---|---|---|---|---|
| Valoare unitara activ net (VUAN) | 3,6973 | 1,5525 | 0,4141 | 1,3839 | 2,6445 |
| % in luna raportata | 0,12% | -2,62% | -0,69% | 0,78% | 0,84% |
| % in anul 2016 | 11,05% | 7,45% | -21,21% | 3,22% | -5,71% |
| Dividend brut /actiune in 2015 | 0,0000 | 0,0450 | 0,0265 | 0,0450 | 0,1300 |
| Pret de inchidere la finele lunii | 1,6600 | 0,7580 | 0,2795 | 0,6300 | 1,5500 |
| % in luna raportata | -0,84% | -1,94% | 1,45% | 1,94% | -7,30% |
| % in 2016 | -1,66% | -3,56% | 2,19% | -15,32% | -8,28% |
| % Prima / discount (-) | -55,10% | -51,18% | -32,50% | -54,48% | -41,39% |
| Capitalizare | 859.880.000 | 777.977.110 | 610.508.123 | 508.433.004 | 899.256.857 |
| Activ net total | 1.915.194.699 | 1.593.465.444 | 904.440.587 | 1.116.883.726 | 1.534.253.601 |
| % in luna raportata | 0,12% | -2,74% | -0,69% | 0,78% | 0,84% |
| % in anul 2016 | 3,88% | 7,16% | -21,21% | 3,22% | -5,71% |
| Nr. actiuni tranzactionate | 2.141.558 | 3.446.759 | 30.953.806 | 3.841.153 | 3.290.266 |
| % nr. actiuni tranz. in total actiuni | 0,39% | 0,33% | 1,42% | 0,48% | 0,57% |
| Numar tranzactii | 1.422 | 1.520 | 3.058 | 2.008 | 4.053 |
Analizata pe fiecare SIF in parte, ponderea actiunilor cotate din portofoliu in total active la final de septembrie se prezinta astfel: SIF Transilvania cu 78,9% (80,5% anterior), SIF Banat-Crisana cu 73% (73,1% anterior), SIF Moldova cu 62,7% (62,8% anterior), SIF Muntenia cu 62,1% (54,2% anterior) si SIF Oltenia 58,6% (60,1% anterior).
In acelasi timp actiunile necotate pe total SIF, care aveau la sfarsit de august valoarea de 1,25 mld. lei au scazut la 1,24 mld. lei, avand o pondere de 16,6% in total active – identica cu cea din luna precedenta. Cea mai mare detinere de astfel de actiuni se regaseste la SIF Oltenia, unde acestea au valoarea de 600 mil. lei, iar cea mai mica la SIF Transilvania, de 75,7 mil. lei.
In luna septembrie nivelul de capitalizare inregistrat pe total SIF a fost de 3,66 mld. lei, in scadere cu 2% fata de nivelul lunii august. Exprimata in euro, capitalizarea la finele lunii raportate era de 0,82 mld., cu 2% mai mica decat nivelul lunii precedente.
Evolutia preturilor de inchidere in anul curent se prezinta astfel:
Evolutia profitului in acest an este redata mai jos:
In luna septembrie 2016, SIF Transilvania si SIF Oltenia au avut cea mai mare lichiditate, in aceasta perioada tranzactionandu-se 1,42% respectiv 0,57% din totalul actiunilor fiecarui emitent, in cuantumul a 3.058 tranzactii realizate pe SIF Transilvania si 4.053 tranzactii pe SIF Oltenia. Din punct de vedere al numarului de tranzactii realizate, SIF Banat-Crisana a prezentat cel mai mic interes pentru investitori, avand loc un numar de 1.422 de tranzactii cu actiuni ale acestui emitent, urmata de SIF Moldova cu un numar de 1.520 de tranzactii.
Daca anumite evolutii par surprinzatoare, trebuie sa tinem cont si de faptul ca SIF-urile raporteaza de anul acesta utlizand normele IFRS, iar trecerea de la normele RAS a condus la aparitia a numeroase diferente incepand cu luna ianuarie (inclusiv o abordare diferentiata la nivelul celor cinci entitati).
Jan Pricop
Director adjunct AAF
