La finele lunii mai, nivelul cumulat al activelor nete ale celor cinci SIF a fost de 6,5 mld. lei, in crestere cu 1,2% fata de nivelul inregistrat la sfarsitul lunii aprilie. Exprimat in euro, nivelul activelor nete la sfarsitul lunii a fost de 1,44 mld., cu 0,4% peste nivelul atins in luna precedenta.
Urmarind evolutia activelor nete unitare in luna raportata se observa ca cele cinci SIF au inregistrat evolutii preponderent pozitive, fiind consemnate cresteri de 3,1% la SIF Moldova, 2,3% la SIF Muntenia, 1,8% la SIF Banat-Crisana, respectiv scaderi de 1,45% la SIF Oltenia si 0,2% la SIF Transilvania. Evolutia activelor nete de la inceputul anului a consemnat in general scaderi, de la -33% pentru SIF Transilvania pana la -1,5% pentru SIF Banat-Crisana, si crestere in cazul SIF Muntenia (+2,3%).
Evolutia preturilor de inchidere comparativ cu cele ale lunii precedente a fost mixta, cu scaderi de 10,3% la SIF Transilvania, 7,6% la SIF Muntenia respectiv 6,8% la SIF Oltenia, si cresteri de 6,4% la SIF Moldova respectiv 0,1% la SIF Banat-Crisana. Discountul la care sunt tranzactionate in piata actiunile celor cinci SIF se situeaza intre 34,4% pentru SIF Transilvania si 61,2% pentru SIF Muntenia.
Analizand structural activele in luna raportata observam ca, pe total SIF, investitiile pe termen scurt s-au depreciat cu 2,2% fata de luna aprilie ajungand la 4,58 mld lei. Ponderea investitiilor pe termen scurt in total active a scazut la 63,3%, la finalul lunii mai (65,4% in aprilie).
Actiunile cotate, care erau pe ansamblul portofoliilor SIF la finele lunii aprilie in valoare de 4,7 mld lei, au scazut cu 6,9% pana la 4,4 mld. lei la sfarsit de mai. Ponderea acestora in total active SIF a fost in scadere in luna raportata, de la 67,3% la 62%.
| SIF LA 31.05.2016 (VALORILE SUNT EXPRIMATE IN LEI) | BANAT – CRISANA | MOLDOVA | TRANSILVANIA | MUNTENIA | OLTENIA |
|---|---|---|---|---|---|
| Val. Unit. activ net (VUAN) | 3,2791 | 1,3953 | 0,3523 | 1,3713 | 2,4007 |
| % in luna raportata | 1,79% | 3,10% | -0,23% | 2,32% | -1,45% |
| % in anul 2016 | -1,51% | -3,44% | -32,95% | 2,27% | -14,41% |
| Dividend brut 2015 / actiune | – | 0,0450 | 0,0265 | 0,0450 | 0,1300 |
| Pret inchidere finele lunii raportate | 1,4560 | 0,7190 | 0,2310 | 0,5320 | 1,3800 |
| % luna raportata | 0,14% | 6,36% | -10,29% | -7,64% | -6,76% |
| % in 2016 | -13,74% | -8,52% | -15,54% | -28,49% | -18,34% |
| % Prima / discount (-) | -55,60% | -48,47% | -34,44% | -61,20% | -42,52% |
| Capitalizare | 799.124.534 | 738.986.331 | 504.570.219 | 429.343.426 | 800.628.685 |
| Activ net total | 1.799.709.311 | 1.434.088.190 | 769.624.453 | 1.106.650.325 | 1.392.796.416 |
| % in anul 2016 | -1,51% | -3,56% | -32,95% | 2,27% | -14,41% |
| Nr. actiuni tranzactionate | 2.320.020 | 4.638.358 | 21.407.575 | 2.176.074 | 2.151.317 |
| % nr. actiuni tranz. in cap. social | 0,42% | 0,45% | 0,98% | 0,27% | 0,37% |
| Numar tranzactii | 1.294 | 1.906 | 4.504 | 2.194 | 2.361 |
Analizata pe fiecare SIF in parte, ponderea actiunilor cotate din portofoliu in total active la final de mai se prezinta astfel: SIF Transilvania cu 82,1% (82,7% anterior), SIF Banat-Crisana cu 66,2% (71,9% anterior), SIF Oltenia cu 57,5% (59,8% anterior), SIF Muntenia cu 56,3% (60,9% anterior) si SIF Moldova 54,7% (65,6% anterior).
In acelasi timp actiunile necotate pe total SIF, care aveau la sfarsit de aprilie valoarea de 1,26 mld. lei au scazut la 1,25 mld. lei, cu o ponderea de 17,7% in total active – inferioara celei de 18% din luna precedenta. Cea mai mare detinere de astfel de actiuni se regaseste la SIF Oltenia, unde acestea au valoarea de 598 mil. lei, iar cea mai mica la SIF Transilvania, de 66 mil. lei.
In luna mai nivelul de capitalizare inregistrat pe total SIF a fost de 3,3 mld. lei, in scadere cu 3,1% fata de nivelul lunii aprilie. Exprimata in euro, capitalizarea la finele lunii raportate era de 0,73 mld., cu 3,9% mai mica decat nivelul lunii precedente.
Evolutia preturilor de inchidere in anul curent se prezinta astfel:
Evolutia profitului in acest an este redata mai jos:
In luna mai 2016, SIF Transilvania si SIF Moldova au avut cea mai mare lichiditate, in aceasta perioada tranzactionandu-se 0,98% respectiv 0,45% din capitalul lor social, in cuantumul a 4.504 tranzactii realizate pe SIF Transilvania si 1.906 tranzactii pe SIF Moldova. Din punct de vedere al numarului de tranzactii realizate, SIF Banat Crisana a prezentat cel mai mic interes pentru investitori, pe acest titlu avand loc 1.294 tranzactii ce au insumat 0,42% din capitalul social.
Daca anumite evolutii par surprinzatoare, trebuie sa tinem cont si de faptul ca SIF-urile raporteaza de anul acesta utlizand normele IFRS, iar trecerea de la normele RAS a condus la aparitia a numeroase diferente incepand cu luna ianuarie (inclusiv o abordare diferentiata la nivelul celor cinci entitati).
Jan Pricop
Direct adjunct AAF
